第七课如何判断题材的持续性

职起网 · 发表于 2024-6-28 16:49

之所以这个话题这么多人想看，其实是因为某种意义上的“心思不纯”。大多数人想知道如何判断一个题材是否有持续性。换一种话说，其实是想知道，我买的股票是不是还能接着涨。

是的，判断一个题材的持续性，本质上，就是判断一个题材是否还能接着涨。
本质上，这是一个哲学问题。
不是我故弄玄虚。而是，它确实是一个博弈的过程，博弈是筹码博弈。而博弈的背后，就是思维的交锋（看空与看多）。
所以，今天这个话题，非常的形而上，（本来我是计划，在之后讲这些，但是这篇呼声太高所以提前）。这篇文章，无法告诉你具体什么是对，什么是错，但是能给你提供如何看对错的思维模式。
我们开始。
前提共识：板块题材的驱动力是什么
两个字就能解答：合力。
区别于，合力思维还有就是庄控思维（或者主力思维）。
只有你在内心深处深刻认可，这种超短题材驱动是无数个机构，游资，大妈，散户，博弈中产生合力行为，而不是一个控制一切的庄家或者主力推动的，那么我们才好继续往下讲。
在这里我就不具体跟你辩论，我就直接先下结论，并以此结论为前提：短线驱动题材上涨的是一种合力行为。而不是庄家（主力）控盘行为。
我们可以从两个角度去思考这个问题。
第一个角度：常识与理想化推演
这个说来简单，但是特别难。就是前提是，你得有常识。以前有个笑话：一个人炒股了，那他得精通各行各业。
其实是，不需要精通，但是得有基本判断。
举个例子：如何理解锂电池这个板块超好的持续性？因为很简单，未来电动车如果能够取代现在的车，那么市场空间得多大？所以，这尼玛是个超级题材啊。
而人工智能就更是了。
超级题材是可以很轻易的预判的，那么稍微小一点的题材呢？也是如此，只是更难一些，比如说09年的甲流，当时甲流闹得很凶，媒体的推波助澜使得观众认为有非典一样的可能性。非典，你想啊多他妈严重啊。所以甲流这是个超级题材啊。
也就是说，我们我们得到第一个重要的思维落脚点：理想化推演。
大家知道炒股是炒未来。所谓的炒未来，就是并不关心未来真正到底是怎么回事，而是关心当下来看，未来可能会发生什么事。
然后把这种可能会发生的事情，提前兑现了。
这就是炒股的本质。
再举一个例子。小学一年级，小朋友A门门考试100分，一个小朋友B各种不及格。这个时候，从功利的角度考虑，往往大人们会更喜欢A，因为他们认为A将来有可能会成长为一个有前途的人。
但是事实上，20年后到底A和B谁牛逼？这完全说不定，只不过，当下的好成绩，会给人一种未来会很有发展潜力的错觉，这种错觉就是：理想化推演。（如果这个事情一直按照这样的逻辑发展下去，那么一定会发生很好的事情）。
而至于，未来是不是会按照这个逻辑发展下去，则并不是当下需要关心的事情。
所以，我们就可以来看到一些大题材：新能源汽车，人工智能，一带一路，雄安，自贸区，互联网金融等等。
这些题材如果按照理想化推演，都是能够改变当下格局的超级大题材。所以，就存在被爆炒的空间。被爆炒，也就意味着有持续性。
顺着理想化推演的角度往下想，我们会遇到第二个困惑：道理什么时候算有效？
我举个最简单的例子。
新能源汽车。

2008年，你跟我说以后新能源汽车（电动自行车）有可能成为汽车的主流，你信不信？
我信。
2013年，你跟我这么说，我信不信？
我信。
2017年，你跟我这么说，我信不信？
我信。

那新能源汽车能改变汽车格局这个未来猜想，在过去10年里，逻辑都是一样的。为什么炒作的空间就不一样呢？
这就涉及到非常重要的一点。理想化推演的证据。
还是举小朋友的例子，小朋友门门都考100分，那么我觉得他有可能未来会很出息。而小朋友只是在做作业的时候很认真，你就让我觉得他未来会很出息。这个证据未免太小了一点。如果证据少，那么我势必愿意下的筹码就少。
相比与新能源汽车，2010年的时候，如果要炒作，我只能随便炒一波。为啥？因为啥影子都没看见。
但是到了2015年，可就不一样了。你已经看见特斯拉了，你已经看见更多的证据了。
所以我们来看看新能源汽车的牛股之一赣锋锂业。

逻辑是同样的逻辑，为什么真正启动是在2015年下半年？那可是牛市结束之后了。
我给你看一个证据。

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这是赣锋锂业的年度业绩（14年有并表），5年业绩从亿级别增长到十亿级别，过去三年，业绩增长4倍。我们可以非常明显的看到，真正业绩爆发（不仅从增速上，另一方面从规模上）都是从15年开始，16年加速。
为什么？因为新能源汽车规模化落地开始从畅想，准备变成现实了，而这个时候作为这个产业链的上游，原材料率先受益兑现了。

也就是说一个孩子拿到清华录取通知书了，你这时候愿不愿意加注他未来会成为一个优秀的人呢？（尽管未来仍有不确定性，但是，确定性越来越强了）。
这就是理想化推演的证据越来越强。
人工智能也是如此，2008年的逻辑与2015年的逻辑差别并不大，但是证据却天差地别。
而2017年，远的来说，谷歌的阿尔法狗已经横行天下。而近的科大讯飞的语言输入法确实能让人第一次使用的人感动科技的惊艳。3月7日更是被首次被写入政府工作报告，各路风险投资资本大肆追捧人工智能创业者。你说这种证据够不够？

我来大概量化一下，一个超级题材炒作通常分为三个阶段。
第一阶段：是概念初次提出的朦胧期
这个时期不用太多关注基本面的东西，基本上沾边的票都能炒，并不需要太强的基本面，主要还是看各种机缘巧合的市场选择，大多时候是随机的。
这个阶段关键看这个概念的可接受程度大不大。靠谱不靠谱。
还记得之前一天一个黑科技么？什么太阳黑子乱八七八糟的，通常就是一个板结束，为啥？不靠谱啊。
这个阶段，博弈成分最强。因为不靠谱，大家没有信仰，只能跟着盘口来。谁是龙头，谁是跟风只能市场说了算。没法证伪。随机性太强。
第二阶段：是初步投产的试水期
这个时候主要是看政策面的支持和铺开程度，一般会有一个大的爆发都是在这种背景下。
比如当初最牛逼的，上海自贸区。政策公布之前，实际上反应一般，仅仅是上海物贸等零星票炒作，但是等政策真的落地了，一下子就炸了。为啥？因为这个题材偏新，大家并不敢期待，只有真正落地了，才开始相信真实性。
雄安新区也是如此，实际上这个新区早在几个月前就已经有传言了，但市场没有任何反应。直到公布。
这个阶段有两种题材最容易被炒作：1.政策性变动。（自贸区，雄安等） 2.本来就具备未来想象力的。（人工智能，新能源汽车等）
记住下面这句话
超级大的想象力+加上看得见的实质性进展=当下要爆炒，炒很久很久。
第三阶段：是业绩证伪的兑现期
这个时候基本面的研究就很重要了，你弄一个贴边的概念出来扯淡那肯定是不行的，市场也不傻。
比如新能源汽车，第一个进入业绩证伪的板块就是关键原材料：锂。（因为业绩爆发了）
这个阶段，就好比清华毕业的学生真的进入职场了。这时候就开始真正非常功利的衡量你的成就了。说虚的没用，就是看你的业绩，你的生产能力。（你的市场占有率，你的产能等等等等）
最直接的表现就是今年的周期股，特别是石墨电极涨价，最开始市场还是按照第一阶段的炒作方法，乱炒，龙头是中科电气和碳元科技。但是很快，真正的王者，也是唯一的王者，方大碳素启动了，一骑绝尘。
而往往第三阶段的炒作，是以趋势为主，短线上表现并不强势（连板等），但恐怖在月线级别的主升浪。
这个阶段，最核心的，就是对于基本面踏实的研究。（有点接近价值投机了）
记住下面这句话：
板块性业绩大爆发+一个触发点（往往是业绩预告或者产品涨价公告）=月线级别炒作启动，炒很久很久。
这个情况的爆发，不要轻易下车，很可能会拉升到天空才是尽头的高度。这个一定要配合基本面去看。
光有业绩还不够，触发点很重要。比如以前业绩暴增的也很多，但不会像今年这么汹涌的炒作。为啥，因为市场认了。
当一个时刻，大家喜欢钻石，那么你就该寻找钻石，当一个时刻，大家认可黄金，你就应该寻找黄金。
那么，提一个问题，大家思考一下。
为什么2012年底泰囧突破10亿票房，引发了光线华谊为首的影视股长达一年的将近10倍空间的上涨行情。
而2017年，战狼2创下了56亿的惊人票房，却仅仅只是给了北京文化8个交易日的一波炒作。连翻倍都达不到，就偃旗息鼓了。对其他影视股更是一点带动都没有。
为什么？
因为泰囧当时是一种开创性可复制的产品，它成就的不仅仅是自己，更是打开了一个电影时代。当时的电影行业本身就要进入爆发时期。泰囧是一个导火索。
而战狼2仅仅是一个个案，现象级产品，不具备任何复制性。而此时的电影行业已经经过上一轮的蓬勃发展之后进入了瓶颈期。不再是一个新鲜事物了。
也就是说，泰囧当时处于第二阶段的初步投产的试水期（这时候是可以吹想象业绩的），而战狼2已经处在第三阶段的业绩证伪的兑现期。（这时候跟投资者吹想象空间，投资者是不信的，只看业绩了。）
当时有两种后续投机逻辑试图发酵都失败了。
第一个是，随后跟进的三生三世十里桃花，大家想，战狼2出品方暴涨，那么桃花出品方也应该行吧。结果只给了个高开低走。
第二个是，北京文化深度绑定了战狼2，那么未来战狼3是不是有更大的利润空间。
这两种惯用的投机逻辑，要是放在以前绝对不会出错，但可惜，这个市场逻辑已经进入了第三阶段的标准：只认确定性利润。那么这种虚头巴脑的逻辑，就失效了。
所以，都说中国资本市场是炒垃圾，根本不是，谁比谁傻。他人笑你太疯癫，你笑他人看不穿啊。
所以，当你在面临一个题材的时候，你先考虑清楚，它是处于什么阶段的炒作。而这个题材最具有爆发力的阶段会是哪个阶段。心里先有个预期，然后在配合盘口观察。就容易一些了。
聊完上面这个大的持续性的话题，我们又会产生一个困惑：它并不能解决我明天题材股会不会涨的困惑啊？
那么进入第二个角度。

第二个角度：盘面强度观察
a、一个热点的发酵程度
小级别的持续性就从日内的爆发程度来看，联动性越好，力度越强，说明这个板块当天的号召力就越好，对资金的吸引力就越强，那么走出持续性的可能就越大。
就比如一带一路，天山股份分歧4板，带动板块12只涨停，占当天涨停半壁江山，你说这联动性好不好，力度强不强？
但是这一点，往往有滞后性，也就是，如果龙头已经N板了，才引发全面跟风，这要注意，是否是一致性，毕业照了。
更多的，你要观察前两日的跟风情况，要比后来的跟风更有说服力。说白了，一个龙头被拉上4板，傻子都懂得跟风。
而一板，二板，如果就有很好的跟风，那么说明这个板块的联动性是很好的。具备有更强持续性的可能。
b、通过对大盘的带动效应来判断
一个能聚集人气的热点，一般会对大盘有一个正方向的刺激，如果一个题材启动，大盘不给任何反应，那你觉得这个题材会是一个大题材吗？肯定不是。
就比如最近的锂电池，大盘本身有向下调整的预期，但是锂电一拉，强制性的把指数缓缓的带起来，9月20日沪指黄线始终在白线之上就可见一斑。
c、龙头高度以及市场认可度
并非所有题材都像上海自贸区和雄安题材一样，刚刚出现就迎来市场爆炒。
市场中的多数题材，都是受龙头股带动，就是说，当龙头短线打出空间，吸引市场跟风，最终扩散到低位补涨，板块最终普涨。
例如：股权转让和新零售
2016年的股权转让，并非四川双马复牌后，这个概念迅速上涨。股权转让是在四川双马股价从7远涨至12元，市场围绕四川双马的基本面属性挖掘到股权转让这个概念。

2016年的新零售，在三江购物复牌暴涨开板后，出现反包加连板等一系列动作，最终市场围绕三江购物挖掘到新零售概念。

d、第二天的开盘盘口该弱不弱
如果前一天热闹的题材，或者前一天分歧的题材，第二天集合竞价出现了大面积高开的情况，说明资金都在抢，那你说持续性强不强？
尤其是具有分歧的题材，如果第二天盘口出现该弱不弱，就该非常重视了。
e、是否在消息圈内持续发酵
比如盐湖提锂这个技术，各媒体和股吧以及任何与股票相关的地方，快速传播，大家都在讨论这个事情，那你说明天会不会有一个很高的溢价？
今天这个话题真是好大好大，眼睛写瞎了。你们好好消化吧。别浪费了。真有种一字一血的感觉

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